【新三板】风险提示案例 | 某投资者虚假申报并反向交易违规案例
编者按
为加强投资者教育与服务力度，全国股转公司投资者教育基地将陆续推出与交易相关的风险提示案例，帮助投资者了解案件背后的规则红线、风险底线，普及市场法律知识，以提升投资者的守法意识和风险防范意识，理性参与投资。 某投资者虚假申报并反向交易违规案例 虚假申报是指不以成交为目的的申报，主要表现为频繁申报和撤销申报，或大额申报后撤销申报。这类行为造成市场交易需求旺盛的假象，扰乱了市场正常交易秩序，影响股票交易价格或误导其他投资者，损害了投资者的合法权益，全国股转公司对此类行为予以重点监控。 2020年6月8日，某投资者在参与某集合竞价股票交易过程中，于9:33:24买入申报1笔20万股、每股20元 (当日该股9:30首次撮合成交价为12.08元），申报后处于买一档位、导致集合竞价参考价上涨至20元。9:34:12该投资者将该笔申报全部撤销（该次撮合可撤单的最后时刻为9:37）。撤单后，该投资者在该次撮合及后续撮合中，申报卖出2笔、4万股，申报卖出价格均为14.8元（低于申报买入价格）。 上述交易行为违反了《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》第一百二十二条第（五）项的规定，被全国股转公司采取了相应的自律监管措施。 补充资料 《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》 第一百二十二条可能影响股票交易价格或者股票成交量的异常交易行为包括： （五）频繁申报或撤销申报，或大额申报后撤销申报，以影响股票交易价格或误导其他投资者； 主办券商发现客户存在上述异常交易行为，应提醒客户；对可能严重影响交易秩序的异常交易行为，应及时报告全国股转公司。 免责声明 本栏目仅作为投资者教育用途，不构成任何投资建议。任何机构或个人据此做出的任何投资决定或投资行为，风险自担。全国股转公司对本栏目提供的内容力求准确、完整和及时，但不对其准确性、完整性和及时性做任何保证，对因其引发的损失不承担法律责任。